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企业家|340亿“救命钱”到位 王健林这次上岸了吗


来源:凤凰网青岛综合

1月29日,万达集团公开宣布:腾讯控股作为主发起方,联合苏宁、京东、融创与万达商业在北京签订战略投资协议,计划投资约340亿元人民币,收购万达商业香港H股退市时引入的投资人持有的约14%股份。这将是全

1月29日,万达集团公开宣布:腾讯控股作为主发起方,联合苏宁、京东、融创与万达商业在北京签订战略投资协议,计划投资约340亿元人民币,收购万达商业香港H股退市时引入的投资人持有的约14%股份。

这将是全球互联网公司和实体商业巨头之间最大的单笔战略投资之一。

截至本公告披露日万达商业股权结构如下:

此外,据相关媒体披露,此次收购,腾讯投资100亿元,持股比例为4.12%;融创中国投资95亿元,持股比例3.91%;京东投资50亿元,持股比例2.06%。

以上四方持股共计占万达商业股份比例约14%。目前,万达商业的估值为2430亿元。

引入新战略投资者后,万达商业将更名为万达商管集团,继续实施轻资产战略,1至2年内消化房地产业务。万达商管今后不再进行房地产开发,成为纯粹的商业管理运营企业,各方将推动万达商管集团尽快上市。

说真的,看到这条消息的第一反应:万达上岸了。

巨头投资占14%的股份,而且还是四家分。这明显不是什么战略合作,是一种强者之间的相互帮衬。而对于王健林,小编也是非常敬佩的,能挺过这一年不容易,壮士断腕卖掉这么多资产!

不过,仍然对此次战略投资充满了好奇,各大巨头当然不会无故砸钱来帮首富度过难关,他们的背后又打着怎样的如意算盘呢?

万达的资金压力

10天前,在1月9日的万达年会上,当会场飘荡着《歌唱祖国》的旋律时,台下的王健林激动得难以自已,他从桌上拿起方巾悄悄擦掉眼泪。他向外界坦言:“2017年是万达集团历史上难忘的一年,万达经历了风波,承受了磨难。”

的确如此,2017年万达面临各种资金压力。

2017年5月,万达失去大马城项目;

2017年6月,万达被证监会排查授信风险,随后遭遇“股债双杀”;

此后,万达开始万达广场与酒店打包出售给了融创与富力集团。

同时,抛售伦敦、悉尼等海外物业;

2017年年底,万达网科又被爆出裁员幅度超过50%

这还只是一部分,到了2018年,万达的资金压力还在继续中。如果没有此次战略投资者的加入,万达将面临的现状不容乐观。

万亿四方联盟打造新消费

这次的战略合作,可以说万亿线下线上巨头的大聚汇。腾讯、苏宁、万达、融创4家加起来,一年的营业收入就在万亿元以上。

过去一年来

万达商业的轻资产战略超出预期,成功由商业地产公司转型为商业管理公司;

腾讯推出了智慧零售解决方案;

京东正式确立了“无界零售”战略,以开放、共生、共赢的姿态转型为零售基础设施的提供商,将自身极强的物流、技术、运营能力等优势开放给合作伙伴;

苏宁也转型智慧零售模式,先后与地产商、传统电商合作,重塑零售业态.

腾讯将推进与万达旗下网络科技集团的战略合作,同时,万达将保持对线上线下融合发展的主导权。

京东相关人士表示,三方的合作将不仅仅限于投资,腾讯、京东、万达是无界零售下知人、知货、知场的完美组合,三方将共同用智能化技术为线下零售重构成本、效率和体验,共创价值。

苏宁云商(002024)今晚同时发布公告称,计划出资95亿元获等值港币购买万达商业股东持有的约3.91%股份。利用资本,联合腾讯、京东等,持续支持万达商业加快发展,尽快实现1000家万达广场的目标。

据悉,三方合作将形成国内最大规模的无界零售联盟,腾讯的线上资源、数据能力,万达的线下资源,以及京东强供应链和物流能力的融合,将为品牌商提供最全场景的数据、最广覆盖的用户、最全面最流畅的零售解决方案,大幅降低传统零售业态和品牌商的成本,提升运营和营销效率。

重新定位的万达商管集团将利用腾讯、苏宁、京东海量线上流量和本身巨大线下商业资源开展多方面合作,共同打造线上线下融合的中国“新消费”商业模式。

万达回A股上市提速

2014年12月23日,万达商业在港IPO。它是香港资本市场三年来的最大单,在机构投资方看来,万达商业的市值至少在3000亿元,而不是久久徘徊在2000亿元。事实上,万达商业登陆港股到宣布私有化仅15个月的时间。

2016年9月20日,万达商业从港交所退市。在万达商业股东会通过退市决议的同一日,万达集团曾在官网发布公告称:“万达商业将稳妥推进后续退市工作,同时继续推动国内A股上市,在保证股东利益前提下,不排除采用各种可能的上市途径。”

目前,万达商业在A股IPO的排名一直在50到60位之间。此前万达私有化项目书披露的信息显示,万达商业计划在2018年8月31日前完成上市,并提及,如果万达商业在退市满2年或2018年8月31日前未能够在A股上市,万达集团以每年12%的单利向境外投资人回购全部股权,以每年10%的单利向境内投资人回购全部股权。

王健林曾在万达集团2017年年会上表示,“万达要逐步清偿全部海外有息负债,万达商业A股退市资金也有了可靠方案。”新浪港股报道称,王健林此话的意思应是,如果万达商业未能登陆A股,股份回购资金已有了可靠方案。

在公布此次收购前,万达酒店发展在港交所发公告表示,以约3.15亿澳元(19.19亿港元)现金出售位于澳大利亚的若干物业项目,买方还将代澳洲公司偿还债务款项约8.15亿(49.66亿港元)澳元。

万达商业正在加速回A股。

巨头们的如意算盘

340亿,对于万达如同救命稻草。但是,腾讯、京东、苏宁、融创出资规模如此之大,也都有着自己的如意算盘。

首先,从投资角度来看,万达的商业价值可达到上千亿元。如果按照按照340亿占比14%的股份来看,万达商业的估值约为2429亿元。再按照万达商业持有的3151万平方米物业计算,每平方米物业价值仅为7707元,这显然是极为有吸引力的估值水平。

从财务数据来看,万达商业经审计的2016年实现营业收入1298.55亿元,实现净利润328.85亿元;王健林在年会上公布的2017年内商业地产收入1125.4亿元。

以上数据表明,对于腾讯等巨头来说,一旦万达商业在A股上市,将会获得丰厚的投资收益。

对于苏宁来说,苏宁云商集团董事长张近东提出来要在2018年开8000家店,入股万达商业可能有利于进一步加强与万达的合作,快速实现开店目标。

对于此次投资,苏宁称,公司计划未来三年将苏宁互联网门店拓展到2万家左右、面积达到2000多万平方,其中,2018年新开店数量将达到5000家。

苏宁认为,自己和万达商业的互补性非常明显,对于苏宁来说,万达商业拥有完善的商业广场物业资源以及丰富的品牌商户资源,具有较大的线下入口价值;而对于万达来说,苏宁有着丰富的零售业态以及庞大的物业资源需求。

对于腾讯、京东来说,自2017年以来,两家联手在新零售的布局明显。京东整合100万家京东便利店,加大力度推进与沃尔玛等合作的京东到家。而且,在去年年末生鲜店7FRESH开业,无人店、京东电器3C体验店等线下模式店。腾讯、京东还宣布,在12月联手入股永辉超市。

在经历了2017年新零售元年的如火如荼,各大线上平台对于线下流量的需求很大。而此次投资,无疑更加有利于腾讯、京东两家在新零售上的迅速扩张,进行线上线下全面融合。

此次万达联合京东、腾讯、苏宁、融创,无论是资金,还是合作方,都较之四年前成立的万达电商有所增加。抛开各方利益不谈,此次合作对于线上线下的融合,对于新零售的展开,对于消费者的体验,无疑起到了快速推进的作用。

不过,对于以上这些,最关心的还是万达的股票,万达影业,在这次合作之后,离复牌也就不远了,这么多利好,重组、增持、业绩预增、集团脱险、巨头入股,啧啧,真是每个都值一个涨停。让我们拭目以待!

[责任编辑:王兆梅]

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