青岛蓝海股权交易中心夯实资本市场“塔基”
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青岛蓝海股权交易中心夯实资本市场“塔基”

2020年09月16日 13:53:52
来源:首页新闻

原标题:转板通道有望打通!青岛蓝海股权交易中心夯实资本市场“塔基”

今天日前,全国股转公司总经理徐明在中国国际金融论坛上表示,要积极推动建立区域性股权市场挂牌公司到新三板的转板机制,构建“转板通、信披通、监管通、账户通、技术通”模式。根据东方财富Choice数据显示,截至9月7日,向证监会备案的全国区域性股权市场运营机构名单达34家,全国所有区域股权交易中心展示企业共计36414家。

“规范发展区域性股权市场,打通区域性股权市场挂牌公司到新三板转板机制,一方面能够有序扩大和更加便利中小微企业实现股权融资,拓宽区域性股权市场挂牌公司融资渠道,促进挂牌公司更好地发展;另一方面,对于促进多层次资本市场发展,促进资本市场更好地服务于实体经济转型升级,缓解中小微企业融资难、融资贵难题,为中小微企业做大做强提供资本市场发展通路。”青岛蓝海股权交易中心总经理常欣告诉记者。

青岛蓝海股权交易中心作为立足青岛、面向全省中小微企业服务的区域性股权市场,是资本市场的重要组成部分。截至目前,青岛蓝海股权交易中心已有2家托管企业实现A股上市,12家民营企业登陆“新三板”,2家企业启动海外上市,50多家企业启动“新三板”,5家企业实现并购。

量体裁衣帮助更多的企业做好股权规范

“我们蓝海股权交易中心对挂牌的企业进行了分板培育,把适合的企业推到适合的板块上去。基于不同板块的要求,我们用助跑和起跑的理念帮助企业做规范,只要企业符合条件,就可以来做转板。”常欣表示。

青岛蓝海股权交易中心夯实资本市场“塔基”

记者了解到,为推动更多的优秀中小微企业登陆资本市场,蓝海股权交易中心坚持“3+3”分板管理,将挂牌企业划分为“价值优选板”“成长进取板”“科技创新板”,增设“海洋特色板”“国际人才创新创业板”,开展“靶向式”服务。对挂牌企业实行动态管理,制定企业规范培育、警示摘牌等制度,筛选TOP100重点跟踪服务,实现优胜劣汰、活水育企,有进有退、良性循环。

券商人士告诉记者,区域性股权市场可以为新三板、主板等更高层次的资本市场提供筛选和孵化的平台,帮助挂牌企业进行业务和公司治理水平的提升。未来,区域性股权市场与新三板建立起顺畅的转板机制后,地方拟上新三板的企业可先到区域性股权市场进行规范培育,条件成熟后再进入新三板等更高层次的资本市场。

截至目前,蓝海股权挂牌企业1718家,托管展示企业3216家,托管银行100多家,累计托管股权1300多亿元;累计帮助挂牌企业实现各类融资138多亿元;备案可转债等产品近300亿元;设立基金工场、基金板,聚拢投资机构500多家,投资者6.9万户。

资本市场需要打造一个有进有出的生态圈

在采访中,常欣对记者表示:“我们也承接了一些从新三板到区域股交的这一类的股权托管的服务,建立转板机制,本身就应该是一个双向机制,有升有降。一方面,能够培育孵化中小企业积极登陆资本市场,并逐步做大做强,从而从区域性股权交易市场转板到更高的资本市场;另一方面,对于更高层次资本市场来说,特别是新三板,也需要打造一个有进有出的生态,将有些企业从新三板退下来继续由区域股权市场规范、培育。”

如果把多层次资本市场比喻成一个金字塔,那么区域性股权市场就是金字塔的塔基。“目前来看,建设多层次资本市场的脉络越来越清晰,随着科创板的开设和创业板的注册制,区域股权市场挂牌的企业与A股上市的距离不再那么遥远,挂牌企业有了更多的选择,不一定是非要转到新三板上来,我们要尊重企业的选择,像近几年我们与港交所、新加坡交易所、日本东京交易所、韩国交易所做了一些紧密地对接,未来蓝海股权的挂牌企业也有可能登陆海外市场。”常欣告诉记者。

基于此,青岛蓝海股权交易中心成立以来,一方面努力夯实“券商主导、政府监管、市场化运作”的理念,强化“政府政策运用平台、中小企业规范园地、中小企业融资中心、资本中介延伸服务、上市孵化器”五项功能,构建以中小企业股权交易为核心,财富管理产品交易、基金服务和金融科技为载体的“1+N”金融综合服务平台,打造适合中小微企业规范成长的生态圈。

记者了解到,青岛蓝海股权交易中心多项业务拓展走在全国区域股交市场前列,比如:建立财富管理产品交易平台、上线股权估值系统、组建私募可转债基金、创建首家国家级中小企业公共服务示范平台、实体基金孵化器等等。该中心先后荣获全国人才工作创新案例奖,国家级中小企业公共服务平台、青岛市“双创基地城市示范项目”、青岛市小微企业创业创新服务平台等称号。

青岛蓝海股权交易中心夯实资本市场“塔基”

蓝海股权交易中心成功服务两家青企A股上市

青岛蓝海股权交易中心成功服务青岛农商银行、海容冷链两家青岛企业IPO,成为全国首家服务农村商业银行成功上市和首家托管解决企业“三类股东”问题的区域股权市场,具有较强的开创和实操意义。

2018年11月29日,青岛海容商用冷链股份有限公司成功在上海证券交易所挂牌上市,成为第一批顺利解决“三类股东”问题成功IPO的新三板企业,成为全国首家三四板联动服务IPO企业。这背后,也有着蓝海股权交易中心的身影。海容冷链2014年7月1日挂牌新三板,彼时仅有18名股东。至2015年11月上市材料正式上报,股东户数达到276户,诸多“三类股东”的持股也名列其中。2018年1月,中国证监会明确新三板挂牌企业申请IPO时存在“三类股东”的监管政策,海容冷链急需按要求清理“三类股东”。蓝海股权交易中心获知此信息,积极与海容冷链公司高管对接,并提出通过非交易过户回购“三类股东”股份的解决方案。2018年3月5日海容冷链终止新三板挂牌并托管到蓝海股权,办理30笔非交易过户,总转让份额为64万股。

此外,蓝海股权是全国首家服务农村商业银行成功上市的区域股权交易市场。2019年,青岛农商银行在深交所首发上市,这背后离不开蓝海股权近3年的托管服务。时针拨回到2016年5月,青岛农商银行正式启动IPO准备工作,按照股份制商业银行的法人治理和历史股东人数超过200人等监管要求,为进一步规范股份管理,加强对股东权益的保护,青岛农商银行选择蓝海股权开展股权托管。通过“律所确权-蓝海托管-券商开户”综合服务的全新模式,到2016年底,青岛农商银行股本确权率达到99.865%。在托管期间,蓝海为青岛农商银行股东免费提供股权质押、解押、司法冻结等服务,累计质押4.36亿股,助力股东融资31.67亿元;冻结0.52亿股。

区域股权市场挂牌企业如何转板?

根据中国证监会2013年12月14日发布的《就落实<国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定>有关事宜答记者问》(以下简称《国务院决定》),交易所市场、全国股份转让系统和区域性股权转让市场都是我国多层次资本市场的重要组成部分。《国务院决定》要求建立不同层次市场间的有机联系,就是要使得交易所市场、全国股份转让系统和区域性股权转让市场之间形成上下贯通、有机联系的统一整体。

因此,按照《国务院决定》的精神,全国股份转让系统的挂牌公司可以直接转板至证券交易所上市,但转板上市的前提是挂牌公司必须符合《证券法》规定的股票上市条件,在股本总额、股权分散程度、公司规范经营、财务报告真实性等方面达到相应的要求。另一方面,在区域性股权转让市场进行股权非公开转让的公司也可以申请在全国股份转让系统挂牌公开转让股份,但必须满足两个条件:一是区域性股权转让市场必须符合《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》(国发〔2011〕38号)的规定;二是股份公司必须符合全国股份转让系统的挂牌条件。建立便捷高效的转板机制后,企业就可以根据自身发展阶段、股份转让和融资等方面的不同需求,自由选择适合的市场,促进企业持续健康发展,进一步发挥资本市场优化资源配置的作用。