青岛银行港股上市五年、A股上市两年记:融资手段多样化助力山东省经济发展
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青岛银行港股上市五年、A股上市两年记:融资手段多样化助力山东省经济发展

2021年02月24日 20:10:43
来源:凤凰网青岛综合

2015年12月,青岛银行在香港证券交易所正式上市,也是国内第一批登陆港股市场的城商行。 2021年是青岛银行在港股的第六个年头,借助国际资本的力量,这六年里青岛银行发展迅速,截至2020年9月末,青岛银行资产规模达4400多亿元,较2015年12月增幅超200%,相当于四五年间再造了一家青岛银行。

有人对青岛银行在港股上市的发展战略或许不理解,作为一家本土背景的企业,为什么要去香港上市?青岛作为一个国际化大都市,国际资本的引入是盘活本地金融资本市场的必经之路,在坚持改革开放的大背景下,青岛银行在港股上市对于青岛乃至山东金融资本市场具有重要意义。

为什么许多企业都要去港股上市

实际上不仅是青岛银行,在港股上市的大陆企业非常多,包括腾讯、美团、小米在内的国内顶尖互联网公司,也都是在港股上市而没有选择A股。

然而这股在香港上市的风潮历史并不长,实际上在2014年沪港通施行前,由于港股的估值较低,资本市场活跃度不高,选择港股上市的大陆企业并不多,主要是一些处于创业阶段尚未盈利的互联网企业及房地产企业,因为A股对于上市企业审核非常严格,尚未盈利的企业以及房地产企业不允许上市。 然而港股对于上市企业审核非常宽松,因此即使是估值低,一些急于融资的企业仍然会选择在港股上市。

真正发生变化是在2014年,这一年沪港通正式启用,这为整个港股市场带来了巨大的变化,大量的内地南下资金现在可以非常便捷的进入香港证券交易所,为一潭死水引来活水,同时把许多本来想去美国上市的国内优质企业留在了国内。

在沪港通施行以及2016年深港通之后,上证、深证与港股变成一个整体,港股的估值开始走向一个合理水平,这时港股的优势开始显现。

首先,香港的市场是全球开放的,资本都可以进入,而A股对于外资的限制相对较多,除了外汇管制,还有股票的投资额度限制,精确到单日额度。这对于国内企业吸收外资,扩大融资覆盖面是一个比较大的限制。

其次,香港上市规则透明、稳定,财务测试要求较低(三种测算模式,满足条件的生物医药公司以及矿业公司无利润也可上市),上市时间可期(准备充分且符合条件的企业一般6-9个月)等优点,对于国内企业还是非常有吸引力的。

特别是在陆港通之后,港股的流动性日益加强,而A股资本不流通、封闭性的缺陷日渐凸显,也促使许多企业加快了在港股上市的步伐。

港股上市能为青岛银行带来什么

作为一家城商行,青岛银行肩负着为本地经济发展、重点产业持续提供支持的重要任务。近年来,青岛银行就围绕山东省新旧动能转换等一系列重大战略部署,持续加大对制造业、科技创新、海洋经济、乡村振兴、军民融合等重点领域的金融支持力度,助力区域经济发展。

因此,只有不断加强融资能力,提高盈利能力,才能更好的实现上述任务,支持山东省、青岛市经济发展。

在港股上市五年来,对于青岛银行最显著的变化是带来了更加多样化的融资渠道,特别是为了迎接内地企业上市,香港特意修改上市规则,允许AB股模式,这为青岛银行的融资提供了极大的便利。而港股国际化的优势也吸引了越来越多的国际资本投资青岛银行,以此为桥梁,也为国际资本考察投资青岛金融产业、高新产业提供一个窗口。

港股上市五年来,也为青岛银行带来了宝贵的国际视野,也让青岛银行始终站在山东省金融开放的潮头。2015年,青岛银行发起成立“一带一路”金融联盟,办理全国首笔企业境外(韩国)人民币贷款业务。2019年成立自贸区支行,成功落地全国首笔货币互换项下新元贷款业务。2020年,青岛银行落地山东省首笔“齐鲁号”欧亚班列供应链金融业务等等……青岛银行一步一个脚印,正不断将金融开放深入到每一个细节。

强化公司治理:港股上市带来的无形财富

近年来,监管部门一直倡导,完善的公司治理是银行最关键、最根本的核心竞争力,也是银行行稳致远、健康可持续发展的基石。而在港股上市,为青岛银行推动公司治理的革新提供了极为宝贵的经验,特别是香港交易所更加严格的监管及披露机制,国际资本的引入,其背后搭载的技术创新能力和先进的管理经验是青岛银行港股上市五年来最有价值的无形财富。

2010年青岛银行启动上市工作,为适应上市更为严格的监管和披露机制,青岛银行在公司治理、股权清理、资产确权等方面,做了大量规范和优化工作。

青岛银行从着手准备上市,到成为全国第二家A+H城商银行,每年实现高速稳定的发展,无不得益于其始终把夯实公司治理基础当作银行发展的第一要务,使其成为支撑银行长期稳定发展的基础。

A+H股同时推进,青岛银行未来可期

2019年,青岛银行成功在A股上市,成为山东省首家同时在A股与港股上市的城商行,也是山东省首家A股上市银行。而获得了双融资渠道的青岛银行,在业务拓展上的信心更加充足。

强大的融资能力及稳定的增长预期,使得青岛银行在2020年上半年连获六项业务资格。这六项资格都与金融业务相关,对于青岛银行推动自身转型发展有积极意义,同时也可以为客户提供覆盖境内外、本外币、表内外各类资产负债业务的“一揽子金融服务解决方案”。

以金融市场业务中的债券板块而言,作为山东省内唯一一家拥有承销资格的法人金融机构,2020年上半年青岛银行累计承销各类债券30单,发行金额162.8亿元。换言之,通过直接融资,2020年上半年青岛银行为全省经济发展引入资金162.8亿元,有力地支持了实体经济的发展,助力各类工商企业消除疫情不利影响,尽快实现复工复产。

2020年开年的一场疫情,为各行各业的发展带来了阻碍。疫情之下,青岛银行交出了一份漂亮的答卷,也为疫情防控常态化阶段下青岛市产业复苏贡献了重要力量,普惠金融,扶持小微企业,推进工业互联网建设,我们都能看到青岛银行活跃的身影。

2020年11月,青岛理财正式开业,这为青岛银行发展史添上浓墨重彩的一笔。青银理财是继青银金租后,青岛银行的第二家子公司,而且是唯一一家获批的万亿资产规模以下的银行理财子公司。青银理财的开业标志着青岛银行开启集团化发展的新格局,也必将为资本市场的“青岛军团”注入新活力。

2021年,对于新一年的青岛银行,背靠A股与港股两大证券市场,其发展前景仍值得期待。