不签合同、擅自承诺利益！爱建证券青岛公司涉多项违规

近日，青岛证监局发布公告，指出爱建证券有限责任公司青岛分公司（以下简称“爱建证券青岛分公司”）存在包括不签合同、承诺利益、不谨慎评估投资者风险承受能力在内的多项违规，决定对爱建证券青岛分公司采取责令改正的行政监管措施，其时任公司负责人韩新军则负有重要责任。

实际上，这已不是爱建证券第一次收到证监局的罚单。此前就曾因资产管理业务屡收罚单，还在2020年11月份被上海证监局责令进行为期6个月的整改，整改期间暂停其资产管理业务。

近年来，随着市场监管力度的不断加码，作为券商主营业务之一的资管业务也备受关注。公开资料显示，今年以来已经有多家券商因资管业务违规遭监管点名。

当前，尽管监管逐渐趋于严格，但仍有企业存侥幸“顶风作案”，行业乱象背后如何上好规则“紧箍咒”是当前亟待解决的问题！

承诺收益、不签合同……

爱建证券青岛分公司被罚！

日前，中国证券监督管理委员会青岛监管局发布《关于对爱建证券有限责任公司青岛分公司、韩新军采取责令改正措施的决定》，指明爱建证券有限责任公司青岛分公司违规问题所在，并责令改正。

图片来源：青岛证监局

经青岛证监局调查，爱建证券青岛分公司在销售集合资产管理计划方面存在三方面问题：

一是个别客户在购买集合资产管理计划前未签署合同、风险揭示书、风险承受能力调查文件或适当性评估结果确定书等的情形；二是未谨慎评估投资者风险承受能力的情形；三是爱建证券青岛分公司销售人员向投资者作出保证本金不受损失和承诺收益的行为。

此外，爱建证券青岛分公司在开展客户营销及客户服务方面也存在问题，包括分公司违规通过第三方公众号从事客户营销活动；分公司时任负责人及员工在不具备证券投资顾问资格的情况下，通过微信群向客户提供具有证券投资建议内容的服务。

青岛证监局认为，上述问题反映了爱建证券青岛分公司内部控制不完善，违反了《证券公司客户资产管理业务管理办法》(证监会令第93号)第三条、第三十七条等规定。

韩新军作为时任爱建证券青岛分公司负责人，对分公司存在的上述违规行为负有直接责任。根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第五十六条、第五十七条，《证券投资顾问业务暂行规定》第三十三条，《证券公司监督管理条例》第七十条规定，青岛证监局决定对爱建证券青岛分公司、韩新军采取责令改正的监督管理措施。

青岛证监局表示，爱建证券青岛分公司应对上述问题予以改正，并于收到本决定之日起30天内向青岛证监局提交书面整改报告，青岛证监局将视情况进行检查验收。

2020年内5次受罚，皆因资管业务！

实际上，这并不是爱建证券第一次收到证监局罚单。

2020年5月19日，爱建证券仅在一天之内便接连收到了三张罚单。

其中，爱建证券江苏分公司和无锡清扬路营业部因在销售“爱建证券爱迪新能源集合资产管理计划”的过程中存在违法违规行为被责令改正；爱建证券靖江渔婆南路证券营业部因员工在未与客户签署投资顾问服务协议和风险揭示书的情况下，通过微信群提供证券投资顾问服务等两项问题遭到责令改正。

此后的爱建证券，似乎并未接受处罚的教训。2020年8月，又收到了厦门证监局发布的处罚决定，爱建证券厦门湖滨一里证券营业部因在2016年向某投资者销售证券公司集合资产管理计划过程中未有效履行投资者适当性管理义务以及内部控制责任不清、执行不到位的问题被责令改正。

2020年11月，上海证监局责令爱建证券进行为期6个月的整改，整改期间将暂停爱建证券资产管理业务，主要因爱建证券在业务开展中，未按照审慎经营原则，建立健全风险管理和内部控制制度，防范和控制风险。而且内部控制不完善，部分投资决策和管理缺乏审慎性，基金销售过程中存在误导性宣传和违反投资者适当性规定等情况。此外，经营管理混乱，内部职能分工执行不到位、人员管理失当。

公开资料显示，本次罚单已经是爱建证券在2020年内收到的第5张监管罚单，而这5张罚单皆因爱建证券的资产管理业务违规。屡罚履犯之下，这家机构的资管业务着实让人担忧。

监管趋严，

一年内多家券商因资管业务遭罚

据爱建证券官网显示，爱建证券成立于2002年，公司注册地位于中国（上海）自由贸易试验区。目前注册资本为14亿元，下设8家分公司和39家营业部。另据天眼查显示，爱建证券目前持股比例为上海陆家嘴金融发展有限公司占比51.14%；上海爱建集团股份有限公司占比40.45%；上海方达投资发展有限公司占比8.41%，前两者均为上市公司。

反观其2019年年报发现，近年来，爱建证券的营收和净利润排名连年下滑。不光如此，其屡遭罚单的资管业务也并不如意。

中国证券业协会数据显示，爱建证券在2017年、2018年、2019年的营业收入分别约为4.22亿元、2.65亿元、3.19亿元，在行业中分别排第85名、第90名、第91名；净利润分别为2556万元、-9513万元、1107万元，在行业中的排名分别为第89名、第83名、第88名。

而资产管理业务方面，2019年，爱建证券实现管理费收入1326.48万元，资管自有资金投资日均占用资金约为4773.28万元，报表收益-738.24万元，两项业务合计收入588.24万元，较上年同比下降53.99%。截至2019年末，公司资产管理业务受托资金162.70亿元，较上年同比下降31.58%。

频频收到罚单的背景下，证监会公布的证券公司分类结果中，爱建证券的评级也出现下降，由2019年的B级降至2020年的CC级。

值得注意的是，近年来随着市场监管力度的不断加码，作为券商主营业务之一的资管业务也备受关注。据公开资料显示，2020年以来已有多家券商因资管业务违规遭监管点名。

2020年4月21日，中信建投证券因管理的8只私募资管计划投资于同一资产的资金均超过该资产管理计划资产净值的25%遭北京证监局出具警示函；此后不久的4月24日，中金公司也因相同的问题收到了北京证监局的警示函；4月29日，东海证券因在开展资管业务过程中出现违规行为，包括个别业务开展过程中未勤勉尽责，风险控制制度和合规管理制度不健全，信息披露不及时等相关违规遭暂停新增私募资管产品6个月；时隔四个月之后，粤开证券也因在私募资管业务开展方面违规被责令改正；8月31日晚间，中国证监会更是一口气发放六条行政处罚公告，对宏信证券、万和证券以及中邮证券3家券商及8名业务负责人点名批评。

2018年4月27日，资管新规正式发布，在统一资产管理业务监管标准、防范化解金融风险、促进资产管理业务回归本源方面迈出了关键一步。随着金融监管部门加强协调、资管新规和各项配套规则的贯彻落实，金融乱象得到整治，金融风险明显收敛。

行至半山不停步，船到中流当奋楫。为此，如何进一步深化中国的监管制度改革，为相关企业上好“紧箍咒”是当前亟待解决的问题。

央行前副行长吴晓灵也曾指出当前所存在的问题，他表示，相关的监管制度和监管体系并没有及时跟上业务发展，资产管理业务缺乏明确的法律定义、独立的制度规范和清晰的监管边界。同时，投资者面对众多投资产品缺乏风险意识，盲目追求投资收益。此外，由于监管的缺失和市场对资金的强烈需求，商业银行、信托公司、保险公司、证券公司、期货公司、基金管理公司和私募基金管理人等各类机构在“逐利性”的推动下，将资产管理业务的概念和内涵泛化，以资产管理业务的名义对各类金融业务进行包装，事实上形成了混业经营。

此外，若想真正杜绝行业乱象，还应从源头入手。从事券商主营业务的企业应把住运营企业的“良心关”，保证企业量质双升。心存侥幸的“顶风作案”并不可取，杜绝乱象、良心治企才是正道！