青岛金融服务公司“失联”！发生了什么？

金融服务行业“出事”企业名单似乎从未停止更新。

近日，国家企业信用信息公示系统（山东）官网发布了企业经营异常名录。根据公告显示，合星普惠咨询服务有限公司青岛第一分公司（以下简称“合星普惠青岛分公司”）因通过登记的住所或者经营场所无法联系，违反了相关规定，被青岛市市北区市场监督管理局列入经营异常名录。

据悉，合星普惠青岛分公司成立于2016年4月。公司主要经营范围包含企业管理咨询、财务信息咨询等。

早前，合星普惠青岛分公司因未按时公示年报，曾被多次列入经营异常名录。作为本地一家金融服务公司异常“失联”，也引起了外界较多的关注。

齐鲁财研社第83期

撰文/©冯亚楠

审校/©庄建成

多次被列入经营异常名录

日前，国家企业信用信息公示系统（山东）官网发布了企业经营异常名录，合星普惠青岛分公司因通过登记的住所或者经营场所无法联系，违反了相关规定，因此被青岛市市北区市场监督管理局列入经营异常名录。

图片来源：国家企业信用信息公示系统（山东）官网

合星普惠青岛分公司成立于2016年4月，所属行业为商务服务业，主要经营范围包含企业管理咨询、财务信息咨询、经济信息咨询等。根据第三方权威平台显示，目前企业经营状态仍然显示在营企业。

事实上，合星普惠青岛分公司的总公司系合星普惠咨询服务有限公司(以下简称“合星普惠”)，合星普惠成立于2015年6月，总部位于上海，是一家提供快捷方便的普惠金融服务的公司。

根据笔者梳理发现，这并非是合星普惠青岛分公司第一次被列入经营异常名录。因未依照《企业信息公示暂行条例》第八条规定在期限内公示2018年、2019年年度报告，分别在2019年7月、2020年7月两次被青岛市市北区市场监督管理局列入经营异常名录。

从未按时披露年报到异常“失联”，问题重重的合星普惠青岛分公司引起外界广泛关注的同时，也使人注意到了其背后曾因非法集资而被警方通报的控股公司——合星金控。

其控股公司因非法集资被警方通报

作为合星普惠的控股公司，合星金控是在“大资管”时代背景下崛起的一家企业，也是上海地区知名的综合性金融控股集团。

根据企查查及其官网信息显示，合星金控工商主体为合星金控投资集团有限公司，成立于2015年12月，是提供综合性金融服务的财富管理机构，主营业务包括投资管理、资产管理、实业投资，企业管理咨询、投资咨询、市场信息咨询与调查。

合星金控旗下设有合星资产、磐界投资、合星财富、合星卓越、合星普惠、合星商务等十一大子平台，均属于“合星系”。

2016年6月，合星金控的互联网金融平台“合星金服”正式上线，与合星财富、合星卓越、合星普惠合作开展业务，而同年的4月份合星普惠落地青岛。

而看似平静的合星金控，却被2019年12月13日上海市公安局静安分局发布的一则案件侦办情况打破。

图片来源：上海市公安局静安分局微博

经査，2014年8月起，“合星金控”在未经国家有关部门批准的情况下对外销售各类理财产品及关联私募机构产品，且所募集资金均被划入公司“资金池”混同使用，同时理财产品及私募机构产品均存在项目虚假、自融、自用等情况。

根据通报，公安机关已先后对79名涉案人员采取了刑事措施，追缴现金3亿余元，并冻结150余个银行账户，査封沪、浙、皖等省市2400余套房产及5幅土地。追赃挽损工作仍在全力进行中，最终清退将由法院依法进行。

官方数据显示，当前全国非法集资新发案件几乎遍布所有行业，投融资类中介机构、互联网金融平台、房地产、农业等重点行业案件高发。

此次，合星普惠青岛分公司的失联是否与控股公司有关仍有待官方进一步调查落实。但值得投资者和企业注意的是，在选择金融服务企业或第三方理财公司时一定要擦亮眼睛，避免踩坑。

金融服务行业乱象丛生

应该如何擦亮眼睛？

2010年，诺亚财富在美上市开启了国内第三方理财公司的行业浪潮，发展势头迅猛。

但由于该行业属于“私募”性质，并没有公开的监管数据，很多产品信息也不对非客户群公开，这造成了投资者对理财公司经营风险、理财公司发行产品风险的难以认知和把控。

业内专业人士表示，第三方理财公司最初的盈利模式是代销金融机构的产品，收取中介费，但利润微薄。随着国内居民财富的增长，越来越多的第三方理财公司向提供综合金融服务的财富管理机构转型，开始自主发行、自主管理产品，从而获取更丰厚的收入。但这也凸显了监管缺失、第三方机构专业素养有待提高、道德风险巨大的问题更加突出。

整体来看，最典型的问题为第三方财富管理公司尤其是一些激进公司的销售人员，在销售期夸大甚至承诺收益、忽视风险甚至隐瞒一些关键信息。而在宣传和销售产品的过程中明确保本、夸大收益、无视风险提示是较为普遍的行为。

面对复杂的金融市场，投资者和企业又该如何正确甄选？

首先，要辨别所选择的金融公司是否是持有金融牌照的机构，这是最简单也是最有效的一道风险保障。

其次，需要考察企业的基本情况。包括企业的注册资金，营业执照，注册地和办公地是否是一致等这些信息都需要在考察期间多留心，尤其法律风险是金融领域的最大风险。

最后，要以该机构的真实运营情况作为参考。发展前景好的金融机构都有自己合作企业的成功案例，比如说目前有多少家合作商，合作商的盈利情况是什么样的，都可以此来判断一家金融服务机构的真实情况。

未来，伴随市场新秩序的建立，强监管的态势逐步加大，新的监管政策频频出台，信用风险将加速“出清”，对于金融服务公司来说，未来生存空间也将愈发收窄。