二度赴港上市,青岛“独角兽”有新动作!
青岛
青岛 > 财经 > 正文

二度赴港上市,青岛“独角兽”有新动作!

2022年1月3日晚,李开复等投资建立的青岛创新奇智科技集团股份有限公司(简称“创新奇智”)递表港交所,拟在香港主板上市。业内消息称,创新奇智已于1月4日启动预路演,预期集资约2亿美元。

据悉,这是继2021年6月25日递表“折戟”后,该公司的第二次申请。瑞银集团、中金公司及华兴资本为其联席保荐人。

此次一旦成功上市,那么成立不到四年的创新奇智将成为国内AI+制造第一股。

图片

二次递交申请书

公开资料显示,创新奇智于2018年2月成立,是创新工场的AI子公司。2019年3月,创新奇智与青岛市即墨区签署合作协议,致力推动人工智能赋能当地传统产业升级,加快新旧动能转换步伐。在随后的一年时间里,创新奇智的总部从深圳正式迁入青岛。

据介绍,创新奇智提供全栈式AI产品和解决方案,包括AI平台、算法、软件及AI赋能设备,从而为企业实现降本增效和通过业务经营及信息管理的智能转型优化决策。

在股权控制方面,创新工场相关主体为该公司的最大股东。创新工场、创新工场育成、汪华及陶宁合共持有创新奇智已发行股本约30.01%,且为一致行动人,其中创新工场持有26.24%的股份。此外,创新奇智CEO徐辉直接持股9.25%,并通过其控制的青岛创新智成科技中心及青岛新达创业服务中心合计持股1.85%;员工激励平台持股9.15%,其他首次公开发售前的投资者持股25.59%。

值得一提的是,作为一家人工智能独角兽企业,2020年按收入计算,创新奇智已成为中国第三大AI技术驱动的解决方案提供商,在逾1500个市场参与者中有0.3%的市场份额。

据统计,2018年、2019年、2020年及2021年前三季度,创新奇智分别拥有总计50名、150名、157名及130名客户。其中,制造业的客户数量自2018年的16名增加至2020年的93名,截至2021年前三季度制造业的客户数量为71名;金融服务业的客户数量自2018年的2名增加至2020年的18名,截至2021年前三季度为12名。

早在2021年6月25日,创新奇智便向港交所递交了IPO申请书,在6个月的有效期内,并未顺利通过。这家背靠李开复的独角兽企业,曾被市场认为有望以“AI第一股”率先登陆资本市场,首次冲击IPO却宣告“折戟”。

2021年12月30日,同样为AI独角兽企业的商汤科技正式登陆港交所,抢先一步,成为目前AI领域全球最大IPO。

商汤科技上市首日,最大涨幅超20%,市值一度逼近1600亿港元。仅4个交易日,股价就从上市发行价3.85港元飙升至新高的9.70港元,股价翻了一倍多,市值更是突破3,000亿大关,市值一度超过2021年港股“募资王”快手,大受资本市场追捧。

由此,AI行业关注度也再次上升。

在此基础上,创新奇智于2022年1月3日,二度递交了IPO申请。

图片

成立以来完成多轮融资

近年来AI产业热度一路升温,头部AI公司们陆续进入上市阶段。实际上,作为李开复创办的AI企业,创新奇智在向港交所递表前,已完成多轮融资。其中,多只“青岛籍”基金是重要力量。

2018年5月,在创新奇智注册成立的三个月后便宣告正式成立并完成超1亿元天使轮融资,由成为资本领投,创新工场等机构跟投。在不到三年的时间里共完成了六轮超10亿元的公开融资,投资人包括成为资本、中金甲子、华兴新经济基金、赛富投资基金、宜信等。

2019年1月,创新奇智宣布完成总金额逾4亿人民币的A轮和A+轮融资。本轮融资由中金甲子领投,原股东创新工场、成为资本继续跟投。2019年12月,创新奇智宣布完成总金额近4亿元B轮融资,由华兴新经济基金领投,中金甲子、赛富、宜信等机构跟投。2020年12月,创新奇智完成C轮融资,本轮融资由中金甲子领投,国和投资、阳光融汇资本等机构跟投,老股东华兴新经济基金继续加码。

在2021年第一次赴港上市之前,创新奇智于2021年3月完成C+轮融资,投资方为海尔集团旗下的海创千峰新旧动能转换母基金。2021年6月3日,创新奇智又完成由软银愿景基金2期投资的D轮融资。招股书显示,软银愿景基金2期持有创新奇智7.12%股份。

公开数据显示,创新奇智的股东中多只“青岛籍”基金参与其中,包括新诺智奇、甲子创智、新辉智奇等。

中金公司合伙董事总经理、中金甲子董事长梁国忠表示,中金甲子与青岛市即墨区共建‘中金甲子青岛科技创新产业基地’,引入的第一家优质科创企业就是创新奇智。

估值如此之高,那么创新奇智的业绩表现如何?

图片

持续亏损,且尚未实现盈利

虽然AI产业规模增速很快,但其商业化应用还在发展过程中,账面亏损依旧是困扰着大多数AI企业的问题。2020年,商汤期内亏损121亿、第四范式期内亏损7.5亿。创新奇智也处于常年亏损之中。

据了解,2018年、2019年、2020年及2021年前三季度,创新奇智分别实现收入达3720.8万元、2.29亿元、4.62亿元及5.53亿元。其中,可以看出,2021年前9月创新奇智的营收规模已经超过了2020年全年。

而上述期内的亏损净额分别为7120万元、2.48亿元、3.61亿元、4.38亿元。在三年九个月里,创新奇智共亏损约为11.1亿元。同期,公司分别为约290万元、1.89亿元、1.74亿元及1.74亿元净经营现金流出。

对此,创新奇智在招股书中表示,“我们的净亏损主要是由于一般及行政开支以及研发开支大幅增加。我们已产生净亏损及负经营现金流,无法保证日后不会出现亏损及净现金流出。”

但实际上,创新奇智研发投入方面是少于其他AI企业的,而且研发占比趋于下滑态势。

数据显示,2018年、2019年、2020年及2021年前三季度,公司的研发开支分别为2870万元、1.13亿元、1.82亿元及1.77亿元,而同期研发费用占总收入比重分别为77%、49.4%、39.3%、31.9%。

对比其他企业,AI四小龙中研发投入最少的云从,在2019年4.54亿的研发投入是创新奇智的四倍。2020年,商汤、第四范式、依图及旷视研发费用占比都在60%以上。其中,商汤2020年研发占比高达71.2%。

此外,在毛利率方面,创新奇智也稍显逊色,同样也趋于下滑的态势。

据悉,2018年、2019年、2020年及2021年前三季度,创新奇智毛利率分别为62.9%、31.3%、29.1%及30.9%。

再对比其他AI企业,商汤毛利率从2018年的56.5%增长至2021年上半年的73%;2020年上半年,云从、依图毛利率分别为53.45%、70.99%;2020年前三季度,旷视毛利率为44.24%。由此,创新奇智盈利水平堪忧。

而创新奇智在招股书中表示,“由于涉及更多低毛利率(相较于软件解决方案)的硬件组件及硬件集成解决方案,以及公司在投标大型项目时,为提供有竞争力的定价,带来的影响。”

据了解,创新奇智目前的营收主要来源为“软硬件+服务”业务,自成立起,该项业务始终占据它97%以上的营收。与其它企业不同的是,创新奇智重点服务的行业并不是安防、金融等领域,而是聚焦于制造业。

除了此次创新奇智再度冲刺IPO,旷视科技、云从科技均已通过IPO审核,第四范式也于去年递交招股书。由此,国内AI企业或又迎来一波上市潮。实际上,“AI”并不是个新词,过去几年AI产业不断膨胀,投资火热,使得行业积累了一些泡沫,如今泡沫渐散,AI企业更需要重整旗鼓,提升自身实力。