五年内上市，青岛海利尔收购的这家企业什么来头？

农药是农业生产中不可缺少的生产资料。长期以来，农药对控制病虫草害、保护农作物安全生长、提高作物产量、促进国民经济持续稳定发展等方面发挥了极其重要的作用。

“ 十三五”期间，我国农药 产业生 产能力不断增强、品种结构逐步优化、经营使用逐步规范、研发创新取得新进展，发展成效显著。

近日，上海证券交易所（以下简称“上交所”）官网披露了海利尔药业集团股份有限公司（以下简称“海利尔”）关于以现金购买陕西金信谊化工科技有限公司（以下简称“金信谊”）26%股权的进展公告。

公告显示，海利尔拟以自有资金6483.5万元购买金信谊26%的股权，并且金信谊承诺5年内完成IPO并上市。

作为农药制剂生产研发的头部企业，海利尔此番斥资收购金信谊，究竟有何打算？

青岛上市企业观察第488期

撰文/施敏

审校/张慧

深化中间体-原药战略布局

此前，海利尔与金信谊已于6月17日签订《投资协议》。海利尔拟以自有资金购买金信谊执行董事郭强军持有的26%股权，交易对价为人民币6483.5万元。

一个月后，海利尔的收购交易迎来进展。上交所官网披露的《关于以现金购买陕西金信谊化工科技有限公司26%股权的进展公告》显示，金信谊已完成股权转让相关的工商变更登记备案手续，并已取得渭南市华州区行政审批服务局换发的《营业执照》。

公开资料显示，陕西金信谊总资产约1亿元，净资产约7080万元，2022年1-5月份营业收入约9100万元，净利润约1240万元（以上数据未经审计）。

值得关注的是，此次收购中，金信谊承诺，海利尔全额支付协议项下全部股权转让款之日起的5年内，金信谊将实现在上交所或深交所申请首次公开发行股票并上市。

如未实现IPO并上市，海利尔有权要求金信谊按照相应价格回购其所持有的全部或部分金信谊的股权。

据悉，金信谊位于陕煤化工集团工业园区，是一家渭南市华县重点招商引资的民营企业，主要从事1,4-丁二醇、γ-丁内酯、α-乙酰基-γ-丁内酯、N-甲基吡咯烷酮等化工产品的生产和销售。

其中，α-乙酰基-γ-丁内酯是海利尔的核心杀菌剂产品丙硫菌唑原药的重要中间体之一。

对于此次收购，海利尔表示，股权交易完成后，将进一步提升公司核心供应链的稳定性，增强公司对上游原材料供应和质量的整体把控能力，深化公司中间体-原药战略布局。

同时，此次收购也有利于加强双方的战略合作和产业协调，帮助双方进一步提升并整合自身优势资源，为双方合作创造更大的价值，建立长期、稳定、互利、共赢的全面战略合作伙伴关系，提升双方及下属机构多层面的合作深度与广度。

针对此次收购对公司的影响，海利尔表示，此次现金交易符合公司发展战略，有利于公司未来的业务发展和财务状况，以提升公司的综合竞争力。再者，交易完成后，不会导致公司合并范围变更，也不会对公司财务状况和经营成果造成重大影响。

坚持“双轮驱动”，打开业绩增长点

公开资料显示，海利尔成立于1999年，公司于2017年在上交所主板上市。其中，海利尔的注册地位于青岛市城阳区城东工业园。

海利尔以农药制剂起家，属国家定点农药与肥料生产企业，是一家集农药、中间体与新型肥料研发、生产、销售、技术服务于一体的专业化、全球化大型农化集团。

目前，公司的主要原药产品为杀虫剂系列和杀菌剂系列。包括新烟碱类杀虫剂原药、甲维盐杀虫剂原药、吡唑醚菌酯杀菌剂原药、丙硫菌唑杀菌剂原药等。

据了解，海利尔拥有世界级规模的烟碱类、甲氧基丙烯酸酯类农药生产基地，下辖青岛海利尔药业、青岛奥迪斯生物、青岛凯源祥化工、山东海利尔化工、青岛恒宁生物5大生产基地。同时，公司拥有9大品牌运营公司，强势跻身行业头部阵营。

海利尔2021年年报显示，报告期内，公司实现营业收入37亿元，比去年同期增长14.62%；实现营业利润5.3亿元，比去年同期增长13.56%；实现归属于上市公司股东的净利润4.5亿元，比去年同期增长 10.59%。

海利尔表示，2021年公司经营业绩的取得，主要系：公司制剂业务实现稳定增长，主要原药产品行情同比走势较好。综合来看，2021年公司整体实现收入和净利润稳定增长，经营性净现金流稳定。

坚定原药制剂一体化、国内国际一体化双轮驱动是海利尔的发展战略。

在原药的可持续发展方面，为适应公司业务规模及长远战略发展的需要，海利尔推进产品多元化的战略布局，发挥规模优势。经2021年4月召开的公司第四届董事会第五次会议审议通过，青岛恒宁二期项目开始启动，原药发展已进入快车道。

而在国外市场的开拓方面，目前，海利尔已取得澳大利亚、新西兰、玻利维亚等数十个国家近1700个产品的支持登记和自主登记。此外，公司正在哥伦比亚、多米尼加、肯尼亚等70多个国家进行支持登记以及欧盟、美国、加拿大、巴西的自主登记。

在“双轮驱动”的加持下，海利尔能否就此彻底打开全新的增长空间，亦值得期待。