剥离塑料机械业务，青岛克劳斯“瘦身”

自过去一年启动精简开支、改善现金流的举措以来，克劳斯的“瘦身”仍在继续。

12月13日，克劳斯披露《重大资产出售暨关联交易报告书（草案）》，公司经与关联股东中化工装备（香港）有限公司（以下简称“装备香港”）协商，装备香港拟将其对China National Chemical Equipment（Luxembourg）S. à.r.l（以下简称“装备卢森堡”）享有的债权合计4.78亿欧元转为对装备卢森堡的股权。

待交易完成后，装备香港将持有装备卢森堡90.76%股权，而克劳斯对装备卢森堡的股权将仅剩9.24%。

据了解装备卢森堡是一家德国老牌化工企业，成立于2015年12月，注册资本12500欧元，其主要资产为全资子公司KM集团及其下属公司。

2018年底克劳斯收购了装备卢森堡，彼时的交易对价高达60.62亿元。此后，装备卢森堡除了在2018年实现盈利外，连续四年亏损，克劳斯也因此陷入亏损泥沼。

KM集团则是全球橡塑设备系统解决方案的领导者，主营业务是塑料和橡胶加工机械，主要产品包括注塑设备、挤出设备和反应成型设备等。

从财务数据来看，2019年至2023年，克劳斯归属于上市公司股东的净利润分别为-1.58亿元、-2.30亿元、-2.46亿元、-16.18亿元、-27.68亿元，五年间累计亏损50.2亿元。

其中，装备卢森堡累计亏损49.80亿元，占比高达99.20%。而装备卢森堡的亏损源于KM集团的持续亏损。

图片来源：克劳斯官网

对于KM集团持续亏损的原因，克劳斯表示系近年来欧美高端注塑市场行情阶段性低迷，KM集团整体新增订单有所下降，叠加欧美供应链成本高企，搬迁后新工厂产能优势未充分利用。

此次装备香港对装备卢森堡“债转股”的交易方案正是出于改善公司经营状况、资产质量和财务状况的考量。

此次交易后，克劳斯的主营业务将不再是塑料机械业务，将变为化工装备业务和橡胶机械业务。

根据财报，2023年克劳斯实现营业收入116.05亿元，其中注塑设备的营收达60.32亿元，占比51.98%。也就是说，塑料机械业务的营收占了2023年营收的一半以上。

此外，此次交易完成后，克劳斯计划对公司名称进行变更，证券简称由克劳斯变更为中化装备（最终以上海证券交易所核准的证券简称为准）。

待交易完成后，克劳斯营业收入体量将会缩小；公司总资产和总负债将有所下降。

克劳斯表示，可能存在因资产置出而带来的经营规模下降风险。装备卢森堡营业收入占公司合并口径营业收入的比重较大，本次交易完成后，标的公司不再纳入合并范围，因而会导致公司营业收入体量缩小。公司总资产和总负债有所下降，归属于母公司股东的所有者权益有所提升。本次交易有利于提升公司资产质量，增强公司的持续经营能力。

此外，交易完成后，克劳斯归母净利润和基本每股收益将有所上升。

据公告显示，2023年和2024年前7个月克劳斯归母净利润分别为-27.02亿元、-16.34亿元，本次交易后备考归母净利润分别为-2.05亿元、-1.60亿元；基本每股收益分别为-5.56元/股、-3.29元/股，本次交易后备考基本每股收益为-0.41元/股、-0.32元/股。

剥离塑料机械业务“瘦身”后，克劳斯未来的业务布局如何？

克劳斯在公告中提到，未来公司将致力于研发和生产高质量的设备产品并提供设备及相关整体解决方案，完善治理体系，持续推进组织机构和业务流程优化；坚持创新驱动，推动新产品的研发和关键技术的突破，挖掘新的利润增长点。其中，天华院将持续加大在新材料、新能源、节能环保、基础设施等领域的技术攻关，积极推进新技术、新成果的产业转化；中化橡机将加快向中高端智能橡胶机械制造企业转型发展。