8.5亿元！青岛城投关联企业获得债务豁免

2024年12月23日，青岛中资中程集团股份有限公司（以下简称“青岛中程”）发布关于获得债务豁免暨关联交易的公告。

公告称，青岛中程收到间接控股股东青岛城市建设投资（集团）有限责任公司（以下简称“青岛城投”）的三家全资子公司青岛城投城金控股集团有限公司（以下简称“城投城金”）、青岛城投国际发展集团有限公司（以下简称“城投国际”）、青岛汇泉民间资本管理有限公司（以下简称“汇泉民资”）分别出具的《债务豁免函》，总计豁免了8.5亿元人民币的债务。

得益于此次债务豁免，青岛中程的债务压力得到了显著减轻，资产负债结构得以优化，从而为公司的持续经营提供了保障，有效避免了退市的风险。

青岛上市企业观察第564期

撰文/邹宗冉

审校/庄建成

据官方资料显示，青岛中程成立于1998年，前身是由中国电力技术进出口公司、山东省电力局物资处、青岛市电业局和青岛变压器集团公司合资组建的国有企业——恒顺电器有限公司，现已成长为拥有43个子公司、6个全球业务及约31.83亿元总资产的企业，主要业务涵盖镍矿开发、海外工业园区建设和国内外贸易。目前，青岛中程的第一大股东是青岛市国资委下属的大型国有企业青岛城投的子公司城投城金。

来源：青岛中程官网

自2011年在深圳证券交易所创业板上市以来，青岛中程经历了市场环境和行业波动带来的诸多挑战。特别是从2019年开始，由于镍铁市场价格波动以及印尼市场的复杂变化，青岛中程遭遇了连续五年的亏损。

根据公开财报显示，2019年至2023年间，青岛中程归属净利润连续五年为负值。具体亏损情况如下：2019年亏损2.594亿元，2020年亏损扩大至4.085亿元，2021年亏损1.386亿元，2022年亏损1.54亿元，2023年的亏损额则急剧攀升至11.60亿元，并且该年度归属于母公司所有者权益为-3.65亿元。

在2023年度的财务报告中，审计机构出具了带与持续经营相关的重大不确定性段落的保留意见的审计报告。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》，因触及“最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值”、“公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性”的情形，青岛中程股票已被深圳证券交易所实施退市风险警示及其他风险警示。

如果亏损状况继续延续，根据深圳证券交易所创业板股票上市规则，青岛中程将无法避免退市的命运。为了帮助青岛中程走出困境，青岛城投通过旗下的三个全资子公司共同豁免了青岛中程高达8.5亿元的债务。

其中，城投城金豁免对其所负债务5.78亿元，其中本金3.43亿元、利息2.34亿元；城投国际豁免对其所负债务1.7亿元，其中本金1.44亿元、利息0.26亿元；汇泉民资豁免对其所负债务1.02亿元，其中本金0.99亿元加利息0.0337亿元。

城投城金、城投国际、汇泉民资均为青岛城投的全资子公司。青岛城投集团作为青岛市重要的国有独资企业，旗下拥有多个直属公司，控股青岛控股、青岛中程、青岛双星、锦湖轮胎等四家上市公司，持有青岛机场、青岛港、青岛农商行等国有企业国有股权。

根据公告内容，本次豁免是单方面、无条件、不可变更且不可撤销的行为。债务豁免生效后，青岛中程将直接增加资本公积8.5亿元，从而显著改善资产负债表，使2024年的净资产由负转正，避免退市风险。

值得注意的是，青岛城投子公司城投城金早在2015年就开始逐步增持青岛中程股权，尽管过去几年间青岛中程的业绩并未如预期般爆发式增长，但青岛城投仍然看好其持有的印尼镍矿资源及在当地建设的产业园区所带来的战略价值。

得益于此次债务豁免，青岛中程得以暂时告别退市风险。但是，要真正走出长期亏损的泥沼，还需要公司管理层采取更多积极有效的措施来提升核心竞争力和盈利能力